Цены на нефть удерживаются в диапазоне комфортных для реальной экономике цен.
Увеличение квот на добычу нефти ОПЕК + и вербальное давление на снижение компенсировали друг друга.
К тому же увеличение квот не действует как водопроводный кран — открыли и потело сильнее, требуется реальное время и средства для наращивания добычи.
На графиках: цена в каналах равновесия от двух волновых уровней.
… без комментария …
Разберём сценарий нефти марки BRENT чуть подробнее.
ВЫВОД:
Делая волновую разметку и последовательно выводя на график построения вил Эндрюса и линий Шиффа можно легко прогнозировать развитие ценового движения используя методику DML&EWA Technique.
…цели на 80-82 не достигнуты.
Но всё равно в плюсе и пока ещё не вечер!
Посмотрим, что дальше будет.
Выберем для анализа американский сорт нефти WTI ?
Почему именно этот сорт, да всё по тому же, что весь мир трясёт сейчас от Америки, а точнее от Д. Трампа, его пошлин и попыток обрушить цену на нефть. Как поживают американские нефтяники?
С одной стороны, выдвинув лозунг «БУРИ ДЕТКА, БУРИ!», Д. Трапм снял все ограничения на бурение на Аляске и шельфе.
Казалось бы Америка теперь зальёт весь мир дешевой нефтью.
Тем более, что прогнозы на потребление нефти упали с 1.45 миллионов баррелей в сутки до 1.3.
Следовательно и цена на нефть не будет расти при снижении спроса.
И себестоимость добычи нефти в разных компаниях США составляет от 30 до 45 $ за баррель.
Казалось бы всё совпадает.
НО, начинается НО!
При указанной себестоимости добычи нефти в США есть одна проблема у нефтяников — ЗАКРЕДИТОВАННОСТЬ !
И по данным компаний, только при цене на нефть выше 65$ за баррель, они могут свести концы с концами, обеспечив хоть небольшую прибыль при сохранении уровня добычи.
Теперь к графику, а цена то критическая:
Как Вы думаете:
«В такой ситуации много найдётся желающих вкладываться в геологоразведку и обустройство новых месторождений в США?»
Трейдеру с псевдонимом markuz76 предоставляется поощрительный приз за активность, интересные сообщения и грамотную разметку графиков в соответствии с условиями конкурса:
Добрый день Данил Владимирович ! Поздравляю с очередным призом!!!
С учетом имеющегося у Вас комплекта предлагается на выбор:
С уважением И.С.
И в заключении график без комментария:
Принципиально можно считать, что конкурс завершен.
Торги закрыты, ПАСХА!
Сразу хочу отметить, что победителей в конкурсе нет, НО….
Трейдеру с псевдонимом markuz76 предоставляется поощрительный приз за активность, интересные сообщения и грамотную разметку графиков в соответствии с условиями конкурса.
И в заключение конкурса, моё видение ситуации на день текущий, варианты:
ПРОДОЛЖАЕМ РАССМАТРИВАТЬ ПУБЛИКАЦИИ:
14 часов назад, markuz76 сказал:
12 часов назад, markuz76 сказал:
Потратил немного времени, чтобы удовлетворить своё любопытство… Перед нами график нефти WTI c учетом инфляции цены в долларах 2025 года.
Формула расчета :
Реальная цена = (Номинальная цена WTI / CPI в текущем месяце) * CPI в базовом году (2025)Почему важна корректировка по инфляции?
Номинальные цены на нефть (без учета инфляции) могут вводить в заблуждение. Например:
В 1980 году нефть стоила $38 за баррель (номинально), но в долларах 2025 года это эквивалентно ~$140.
В 2008 году номинальная цена достигла $147, но в реальных долларах это было $183, что выше пика 1979 года.Инфляция снижает покупательную способность доллара, поэтому корректировка показывает истинную динамику цен и позволяет сравнивать их в разные годы.
Торговые войны на паузе или, ЧТО ТВОРИТ АМЕРИКА ???
Тарифы Трампа для Китая теперь составляют 145%, передает CNBC со ссылкой на разъяснения Белого дома.
Последний указ Трампа повышает тарифы для Пекина с 84% до 125%. Как поясняется в сообщении, эта ставка будет действовать сверх тарифа в размере 20%, связанного с фентанилом, который Трамп ввел для Китая ранее.
В то же врем для 75 стран тарифы на 90 дней поставлены на паузу.
Непредсказуемые действия Д. Трампа приводят к резким скачкам на рынках…
А чего хочет Америка и чего добьётся???
Устроим опрос и рассмотрим варианты:
Ваше мнение господа трейдеры?
И немного графиков:
От аналитиков Финам:
С начала апреля цена нефти рухнула на 16%. В процентном отношении Brent падала так сильно за два дня всего 24 раза с 1980-х годов. Из них 22 связаны с рецессией. А вероятность спада мировой экономики, по некоторым оценкам, возросла до 60%. И рынки начали учитывать этот сценарий, в том числе и в ценах на энергоносители.
К понедельнику цена на нефть марки Brent упала до $63,9 за баррель. Во вторник цены стабилизировались, хотя и остаются вблизи четырехлетнего минимума. Российский сорт Urals подешевел до $53.
…
Начатая США «торговая война» может привести к сокращению мировой экономики и спроса на энергоносители. Падение цен на нефть ставит под угрозу бюджеты стран-производителей, которым необходимы значительно более высокие цены для их балансирования. В выходные Саудовская Аравия значительно снизила цену на свою основную марку нефти Arab Light для азиатского рынка, что стало крупнейшим снижением с 2022 года. Это решение подчеркивает усиливающиеся финансовые трудности, с которыми сталкиваются нефтедобывающие страны в условиях текущего ценового спада.
Неужели Д. Трамп добьётся своего: цен на нефть в 45 -50$ за баррель.
Цена еще не в убыток, но убийственная для развития нефтедобычи.
Если эти цены будут не на кратковременный период — пострадают все (кроме Китая).
Ну а теперь к графикам: смена флагов (волновых сценариев).
Пробой контрольной линии на волновом уровне Minor (см. график слева) — отменяет данный волновой сценарий — возвращаемся к варианту В (график справа).
Детализация выбранного сценария:
Волшебная граница «коридора цен» на нефть от ОПЕК + !!!
Ну никак не пробить, как не тужатся…
С учетом вербального давления на нефтяные цены рассмотрим варианты волновых сценариев.
Предпосылки к анализу:
То есть, с точки зрения фундаментальных факторов, сейчас давление на нефтяные котировки оказывают тарифная политика администрации президента США Д. Трампа, опасения по поводу темпов роста экономики Китая и планы ОПЕК+ по возможному возобновлению части добычи.
В совокупности цена на нефть ползёт вниз.
Как это скажется для России:
Складывается уникальная ситуация для бюджета России, когда нефть сильно дешевле прогноза, а рубль сильно крепче, не исключено, что нефтегазовые доходы бюджета могут сильно просесть и в дальнейшем.
В марте Минфин все еще ожидает доп. доходы, но со 2 квартала ситуация ухудшится. Критической для России мы считается цена нефти ниже $50, в этом случае Минфину точно нужно будет проводить секвестр бюджетных расходов с 2026 года.
Рассмотрим графики:
График слева:
Цена на нижней границе диапазона цен оптимального для ОПЕК +, о каком росте добычи тогда может идти речь?
А вот цели, поставленные Д. Трампом по снижению цен, теперь не кажутся такими не сбыточными (область пересечения медиан).
График справа:
Младший волновой уровень Minute — тестирование медианы — возможен и отскок.
Ваши предложения по разметке …
«Коридор» цен ОПЕК +, цели Д. Трампа, спрос и себестоимость нефти, графики цен…
Как это всё связать между собой?
Не буду копать глубоко, лишь обозначу контуры для диспута!
Для начала то, что можно обозначить на графике — обозначим:
Начнём с того: «А для чего это нужно Д. Трампу?»
Напомню,что все заявления были сделаны в ходе предвыборной гонки.
Цены на бензин — важный фактор в Америке, но выборы кончились — можно и помолчать?
Электорат отработал.
Ведь для того, чтобы сбросить цены — нужно либо снизить себестоимость добычи и переработки, либо обидеть инвестров.
В США, примерно 50% стоимости бензина составляет стоимость нефти.
В России для сравнения, примерно 80-85% стоимости бензина, это акцизы, налоги… спасибо МинФину.
Сравним теперь себестоимость, к сожалению многие данные стали закрытыми, поэтому придётся для ориентировки воспользоваться довольно старыми цифрами.
И УЖАС — нет общей себестоимости — она колеблется не только в разных странах, но и по конкретным месторождениям от 10 до 60 $ за баррель.
Приведу лишь укрупнённые данные для сравнения, причем в эти цены входит стоимость транспортировки только до первичных баз хранения, а не до потребителя:
|
|
Я специально привел таблицу из двух источников, сравните как разнятся цены.
Если взять большее количество источников — разница может быть еще больше.
При этом нужно обязательно сравнивать, а совпадают ли года публикации данных — разница может составлять в десяток лет.
Но для нас ВАЖНО другое — сравните выделенные значения по США и Венесуэле (для производства бензина в США требуется не только их легкая нефть, но и тяжелая нефть Венесуэлы).
Себестоимость добычи близка к цифрам указанным Д. Трампом!
А как быть с накоплениями на разведку, технологии, оборудование, да вообще как инвесторам распределить прибыль???
У меня что-то не увязывается это воедино.
Коридор цен ОПЕК + выглядит более прагматично.
Также не стоит забывать, что для многих стран, особенно стран Персидского залива и России характерна высокая зависимость госбюджета от нефтяных цен.
Итак, контуры обсуждения намечены, что скажите господа трейдеры?
Последние коментарии