Волшебная граница «коридора цен» на нефть от ОПЕК + !!!
Ну никак не пробить, как не тужатся…
Метка: нефть
С учетом вербального давления на нефтяные цены рассмотрим варианты волновых сценариев.
Предпосылки к анализу:
- Спрос устойчивый с возможным сезонным увеличением.
- Предложение устойчивое с возможным санкционным снижением.
- Вербальное давление от Блумберг и Д.Трампа на снижение.
- Реальное падение доходности нефтяных компаний при приближении цены на нефть к себестоимости её добычи (кратко уже рассматривали).
То есть, с точки зрения фундаментальных факторов, сейчас давление на нефтяные котировки оказывают тарифная политика администрации президента США Д. Трампа, опасения по поводу темпов роста экономики Китая и планы ОПЕК+ по возможному возобновлению части добычи.
В совокупности цена на нефть ползёт вниз.
Как это скажется для России:
Складывается уникальная ситуация для бюджета России, когда нефть сильно дешевле прогноза, а рубль сильно крепче, не исключено, что нефтегазовые доходы бюджета могут сильно просесть и в дальнейшем.
В марте Минфин все еще ожидает доп. доходы, но со 2 квартала ситуация ухудшится. Критической для России мы считается цена нефти ниже $50, в этом случае Минфину точно нужно будет проводить секвестр бюджетных расходов с 2026 года.
Рассмотрим графики:
- Сценарий под индексом «С».
График слева:
Цена на нижней границе диапазона цен оптимального для ОПЕК +, о каком росте добычи тогда может идти речь?
А вот цели, поставленные Д. Трампом по снижению цен, теперь не кажутся такими не сбыточными (область пересечения медиан).
График справа:
Младший волновой уровень Minute — тестирование медианы — возможен и отскок.
- Сравниваем сценарии с индексом «С» и «D».
Оба варианты имеют нарушение: пробой контрольной линии вил Эндрюса волнового уровня Minor.
Причем в варианте «С» нарушение видится менее критичным.
- Сравниваем сценарии с индексом «С» и «B».
И вновь нарушение — пробой образующей А_C волной-Е.
Ваши предложения по разметке …
«Коридор» цен ОПЕК +, цели Д. Трампа, спрос и себестоимость нефти, графики цен…
Как это всё связать между собой?
Не буду копать глубоко, лишь обозначу контуры для диспута!
Для начала то, что можно обозначить на графике — обозначим:
- Начнём с самого простого — на графиках всё понятно, цены тестируют зоны поддержки на нескольких волновых уровнях.
- ОПЕК + принципиально такие цены устраивают! Да цены находятся у нижней границы, но не запредельные.
- Спрос, конец зимы — время умеренного потребления подходит к концу.
Но все аналитики указывают на то, что взрывного роста спроса из-за геополитической нестабильности не ожидается.
То есть можно предположить, что спрос СТАБИЛЬНЫЙ. - Предложение, также стабильно, но незначительно может снизится из-за санкционного давления на «теневой» флот России.
- Остается проанализировать желание Д. Трампа опустить цены на нефть к указанным уровням и её себестоимость.
Начнём с того: «А для чего это нужно Д. Трампу?»
Напомню,что все заявления были сделаны в ходе предвыборной гонки.
Цены на бензин — важный фактор в Америке, но выборы кончились — можно и помолчать?
Электорат отработал.
Ведь для того, чтобы сбросить цены — нужно либо снизить себестоимость добычи и переработки, либо обидеть инвестров.
В США, примерно 50% стоимости бензина составляет стоимость нефти.
В России для сравнения, примерно 80-85% стоимости бензина, это акцизы, налоги… спасибо МинФину.
Сравним теперь себестоимость, к сожалению многие данные стали закрытыми, поэтому придётся для ориентировки воспользоваться довольно старыми цифрами.
И УЖАС — нет общей себестоимости — она колеблется не только в разных странах, но и по конкретным месторождениям от 10 до 60 $ за баррель.
Приведу лишь укрупнённые данные для сравнения, причем в эти цены входит стоимость транспортировки только до первичных баз хранения, а не до потребителя:
|
|
Я специально привел таблицу из двух источников, сравните как разнятся цены.
Если взять большее количество источников — разница может быть еще больше.
При этом нужно обязательно сравнивать, а совпадают ли года публикации данных — разница может составлять в десяток лет.
Но для нас ВАЖНО другое — сравните выделенные значения по США и Венесуэле (для производства бензина в США требуется не только их легкая нефть, но и тяжелая нефть Венесуэлы).
Себестоимость добычи близка к цифрам указанным Д. Трампом!
А как быть с накоплениями на разведку, технологии, оборудование, да вообще как инвесторам распределить прибыль???
У меня что-то не увязывается это воедино.
Коридор цен ОПЕК + выглядит более прагматично.
Также не стоит забывать, что для многих стран, особенно стран Персидского залива и России характерна высокая зависимость госбюджета от нефтяных цен.
Итак, контуры обсуждения намечены, что скажите господа трейдеры?
Спрос к зиме несколько снизился, предложения неизменны, вербальное давление от Bloomberg и Д. Трампа продолжает действовать…
Данные графики мы уже рассматривали, хочется добавить небольшой комментарий:
- На графиках указан диапазон цен на нефть оптимальных для членов ОПЕК+.
Россию устраивает цена в 65 — 80$. Саудовскую Аравию в 80$, желательно в 100$.
При этом объём предложений не увеличивается, а спрос растёт хоть и медленнее прогноза (Китай тормозит).
Цена же при этом «пытается» падать. Не кажется это странным? - Дональд Трамп, для вытеснения конкурентов с рынка, громогласно обещает опустить цену на нефть еще ниже, до 50$.
«Бурите господа, бурите!» — не раз произносил он.
Если посмотреть на график слева, то технически нисходящее движение цен к медиане вил Эндрюса от волнового уровня Intermediate выглядит логично!
Однако нелогично следующее:
- С одной стороны, избиратели как потребители топлива от этих заявлявший счастливы.
- С другой стороны, все нефтедобывающие компании в США частные и как посмотрят акционеры на это предложение.
Фактически им предлагается производить больше, а продавать дешевле.
То есть затраты возрастут, а прибыль и дивиденды ???
Посмотрим, что из этого получится, ведь инвестиционная привлекательность для сланцевой нефти лежит выше цен в 60$.
P.S. Рекомендую заглядывать на канал ГЕОЭНЕРГЕТИКА ИНФО, много повторяющегося текста, но полезной информации больше.
В диагональных треугольниках волна 4 не может пересекать волну 2 — правило нарушено!
Если уж писать то писать грамотно:
В начальных и конечных диагональных треугольниках четвертая волна не ни при каких обстоятельствах не может пересекать уровень вершины волны-2
Сознательно подчеркиваю: в КОНЕЧНЫХ диагональных треугольниках, чтобы потом не спрашивали: «Почему движущие волны состоят из трёх волн?»
Нет господа — в разметке всё правильно, программа-советник Elliott Wave Maker такую ошибку допустить не может.
Человек, сравнивая всё визуально — допустить ошибку может, а программа, просчитывая каждый уровень — ошибиться не может.
Посмотрите внимательно:
Про нефть так и хочется сказать словами песни: «А пуд как был он так и есть 16 килограмм!»
Нефть четко удерживается у нижней границы диапазона оптимальных цен ОПЕК+ !
Единственное на что обращаю внимание:
- Цена так и не вышла заграницу красной зоны восходящих вил Эндрюса волнового уровня Minute, удерживаясь у их начальной линии.
То есть, восходящие тенденции слабы, несмотря на увеличивающийся спрос при неизменности предложения. - Также цена пытается пробить контрольную линию вил Эндрюса старшего волнового уровня Minor.
Устойчивый пробой контрольной линии отмени данный сценарий волновой разметки, изменив его как указано на графике справа.
То есть можно будет считать что сейчас идет развитие нисходящей волны-С Minor.
Хотя и в этом вариант не всё сходится:
3. Опять пробой контрольной линии…
4. А разметка как горизонтального треугольника идёт с ошибкой по волне-Е.
ДОПОЛНЕНИЕ 14:51:03
А если так: ошибок программа не находит!
ДОПОЛНЕНИЕ 15:12:19
Если исходить из последнего вариант разметки, то получаем следующие цели:
Если вывести все построения на один график, да даже и на два, разобраться сложно:
Но если построения выводить командами последовательно или на копиях графиков, то четко видно тестирование зон поддержки на четырех волновых уровнях (масштабах ценового движения), и лишь на волновом уровне Intemediate цена еще не достигла цели.
… зона поддержки пройдена, падение к намеченным целям продолжается:
Большие сомнения у меня в сделанной разметке и прогнозе, но для обсуждения сгодится…
Цена вернулась к границе красной зоны нисходящих вил Эндрюса волнового уровня Minor (см. график слева).
Идет тестирование начальной сигнальной линии вил Эндрюса младшего волнового уровня Minuette, после отката цены от их канала неопределённости.
- Для подтверждения развития нисходящего движения цена должна закрепиться ПОД границей красной зоны нисходящих вил Эндрюса волнового уровня Minor.
- Для продолжения развития горизонтальной коррекции цене необходимо выйти за границу красной зоны восходящих вил Эндрюса младшего волнового уровня SubMinuette.
Исходя из сказанного и будем контролировать направленность ценового движения.
Ежедневные публикации и обсуждения на форуме https://dml-ewa.ru/
В сообщении от 26 сентября мы рассматривали тестирование нижней границы канала неопределённости восходящих вил Эндрюса волнового уровня Minor. Коррекция или разворот?
Теперь ясности больше.
Откат от указанной зоны сопротивления типичен для завершения коррекционных волн-B.
Отметив точку разворота как предполагаемую волновую вершину, строим нисходящие вилы Эндрюса данного волнового уровня (см. график слева).
Откат достиг и границы красной зоны данных вил и уровня в 38.2% от восходящего движения.
Скорость отката свидетельствует в пользу разворота и начала формирования волны-С Minor.
Подтверждением чему станет пробой границы красной зоны данных вил.
На графике справа представлена детализация ценового движения на младшем волновом уровне Minute.
Тестирование нижней границы канала неопределённости.
Если скорость падения сохранится и уровень волны-(iv) Minuette от восходящего движения будет достигнут за время меньшее половины времени развития волны волны-(v) Minuette, то сигнал разворота подтвердится полностью.
Ну а пока жду результатов тестирования достигнутой зоны поддержки.
Начальная сигнальная линия восходящих вил Эндрюса от волнового уровня Minor пробита.
Отслеживаем разворот? Или Коррекция?
…
До зоны поддержки на старшем волновом уровне Minor — начальной сигнальной линии, еще не дотянули.
Однако цена тестирует 50%-ю медиану вил Эндрюса младшего волнового уровня Minuette. Вполне возможно формирование отскока.
Но и продолжение нисходящего движения к начальной сигнальной линии вил Эндрюса волнового уровня Minor вполне допустимо — следующие зоны поддержки практически совпадают.
Последние коментарии